公司簡介與發展背景
香港星際數字技術有限公司（StellarHK）成立於 2023 年，是一家總部位於香港的人工智能科技公司，專注於 IT、AI 、Web3和火箭技術研發與應用落地。公司以推動香港成為國際數字科技樞紐為使命，致力於運用人工智能提升人類生產效率和創新能力。Stellar HK 的核心業務橫跨 AI 生態、Web3 擔保交易生態、軟件開發 與 火箭技術，透過多元化服務矩陣，為個人及企業提供全場景的數字化、智能化解決方案。公司的收入模式涵蓋 SaaS 訂閱、API 授權、軟件定制開發、Web3 交易抽成、火箭技術授權 等多條線路，支撐業務穩健成長。
目前營運概況
目前，StellarHK 每年營業收入穩定在約 500 萬美元。公司的市場佈局已覆蓋香港、新加坡、英國及中國內地等地區，在各主要市場均有業務開展並積累了一定的用戶基礎，全球化業務版圖初具雛形。其中，公司總部設於香港，統籌管理跨地區的運營與團隊協作。雖然如此，但未來的發展需求依然需要龐大的資金支持，才能夠面對未來全球競爭的挑戰，因此我們希望通過IPO融資來擴展我們的核心競爭力、提升核心技術和擴大宣傳範圍等目標。
發展戰略與市場拓展計劃
第一階段（第 1–2 年）：立足鞏固香港本地市場，著力增強本地用戶基礎與企業合作關係。這一階段將優先提升 AI 應用平台的用戶數量，通過市場推廣、提升產品體驗等手段擴大在港用戶群。同時積極拓展企業客戶，推廣 AI 大模型 API 服務，吸引更多本地企業通過 API 授權整合 Stellar HK 的 AI 解決方案，建立穩固的商業合作基礎。同時，公司還將在本地市場開展 Web3 業務，利用區塊鏈等技術探索互聯網交易的信任機制，為用戶提供安全可信的交易環境。IT 業務方面，Stellar HK 將針對香港本地企業提供定制化的軟件解決方案，幫助企業解決技術升級和信息化應用中的難題。此外，公司也將在火箭技術領域開展前期研發工作，專注於火箭發射軟件系統的開發，與硬件製造商合作，逐步構建完善的火箭技術生態鏈。
第二階段（第 2–3 年）：全面進軍中國內地市場，實現業務跨區域擴張。公司將針對內地用戶需求對產品進行本地化優化，提升平台穩定性與性能，確保 AI 服務能支撐大規模用戶量和高併發訪問，同時滿足當地監管合規要求。在技術層面，加強 API 的整合能力與開發者支持，提供完善的本地化文檔和對接工具，便利中國企業將 Stellar HK 的 AI 模型服務嵌入自身業務流程，提高產品在內地市場的適配度與競爭力。在此基礎上，公司將在中國內地市場積極推廣 Web3 信任解決方案，與本地合作夥伴共同開發區塊鏈應用，解決跨境及本地交易的信任問題。IT 業務方面，Stellar HK 將持續深耕並本地化企業客戶的技術需求，提供定制的信息化解決方案並提高系統性能，協助內地企業提升生產效率和安全性。同時，火箭項目將進入技術攻關和測試階段，公司將加強與內地航天機構及科研機構的合作，加速火箭軟件系統的研發與應用，為未來的大規模試驗奠定基礎。
第三階段（第 3–5 年）：拓展歐洲與北美市場，邁向全球化佈局。公司計劃在美國設立分公司，作為北美營運中心並為赴美上市做好本地支援；同時，加大對歐洲市場的開拓力度，通過與當地合作夥伴協作、樹立成功商業案例等方式提升品牌在海外的知名度和信任度。在此階段，公司將著重發展企業級定制服務，為大型企業客戶量身打造專屬的 AI 解決方案，以開闢新的收入來源。透過深耕高端企業市場，Stellar HK 不僅能獲得穩定且高價值的業務收益，亦可提高企業整體估值和行業影響力，為最終的公開上市奠定堅實基礎。同時，公司將加強 Web3 和 IT 業務在歐美市場的推廣，通過與當地平台及合作夥伴合作，推廣 Web3 信任技術和企業級軟件服務。IT 部分將面向國際大型企業提供高定制化的技術解決方案，幫助客戶實現數字化升級。火箭業務方面，公司計劃與國際航天組織和企業合作，引入全球先進的製造和發射經驗，加速火箭系統技術的完善與商業化應用，構建全球化的航天技術生態體系。此外，公司也將在各階段積極尋求融資支持，為 Web3、IT 及火箭等業務板塊提供充足資金，加速技術研發和業務拓展，為達成上市目標打下更堅實的基礎。
技術與產品創新路線圖
- 核心 AI 翻譯引擎升級： 不斷優化公司自主研發的 AI 翻譯引擎，提升多語言實時翻譯的準確性與效率。在香港及全球多語環境下提供領先的語言翻譯體驗，滿足各地用戶對高質量語言溝通的需求，藉此打造出區別於競爭對手的獨特優勢。
- 自研 AI 大模型開發： 持續投入資源訓練和完善自研的 AI 大型模型，以貼合本地市場和特定行業場景的需求。通過掌握自主可控的核心模型技術，公司可降低對第三方模型的依賴，同時根據客戶反饋快速迭代模型能力。在確保模型性能的同時強調本地化特性，讓產品更契合亞洲用戶的使用習慣，形成差異化的技術壁壘。
- 多元化 AI 功能創新： 在現有文本、圖像生成和翻譯等功能基礎上，逐步研發整合語音、視頻等多模態人工智能技術，拓展產品應用邊界。例如，引入語音交互、文本轉語音/視頻等功能，提供一站式的 AI 解決方案平台。通過多元技術的融合創新，Stellar HK 的產品將為用戶帶來更豐富的體驗，同時增強在市場上的綜合競爭力。
- Web3 可信交易平台構建： 基於區塊鏈和智能合約技術，構建去中心化的信任機制，解決互聯網交易中的信任問題。Stellar HK 將開發安全可靠的 Web3 交易平台，結合 AI 翻譯和大型模型技術，為全球用戶提供跨境交流和多場景應用的高效可信交易體驗，推動公司產品在新興數字經濟領域的創新應用。
- 企業級 IT 系統解決方案： 深入開發企業級軟件系統，結合 AI、雲計算及大數據技術，為企業客戶提供全面的信息化解決方案與技術服務。這些方案涵蓋智能辦公、自動化流程和數據分析等功能，幫助企業客戶解決信息化和技術升級中的難題，提升運營效率和競爭力。通過強化軟件定制開發能力和技術支撐，Stellar HK 將擴大其 IT 業務在香港及國際市場的影響力。
- 火箭技術研發與生態建設： 聚焦火箭發射系統的核心技術研發，開發先進的飛行控制軟件及任務管理系統。公司將結合仿真技術與 AI 算法，實現火箭發射的自動化準備與全流程控制。同時，Stellar HK 將與航天硬件製造商和研究機構合作，通過軟件自主研發、硬件外包生產的模式，構建完整的火箭技術生態鏈。此種模式不僅能有效降低研發成本，還能加快技術迭代速度，助力公司在航天領域實現自主發射能力的突破。
盈利目標與融資規劃
未來五年營收目標與增長指標：StellarHK 聚焦全球化的技術驅動成長，各業務應設定明確可量化的指標。例如在 Web3 領域，參考 2023 年 Uniswap 平台實現總交易額4540億美元、用戶交易次數1.63億次，公司可規劃五年內累計交易額達千億美元、總用戶規模達百萬級的目標；在 IT 軟體業務方面，則以累計簽約企業數百家、年度合約收入成長為關鍵節點；AI 平台可目標用戶數與 API 客戶數逐年倍增，帶動訂閱和服務收入。火箭業務方面，可參考 SpaceX 2024 年完成138次發射任務，規劃將測試發射從初期每年數次提升到年末達十餘次以上，形成逐步增長的測試里程碑。上述指標與里程碑須與公司全球化與創新研發步伐同步，確保營收增長驅動技術和市場同步發展。
- Web3 平台：以「交易額、用戶數、活躍用戶數」作為核心指標，目標五年實現交易額千億級、市場佔有率顯著提升。
- AI 服務：以企業 API 客戶數與平台訂閱收入為指標，加大拓展企業市場。
- IT 軟體：以年度簽約企業數量和合約收入作為增長點，擴大跨國企業版圖。
- 火箭技術：分階段提高商業發射測試次數，例如由首年完成數次測試推升至第五年突破十次以上，提升品牌與技術信任度。
四大業務板塊資金投入重點與回報預期：各領域均需大規模資金投入以維持技術領先，並期待相應回報。
- AI 板塊：投入重點在算法研發、大規模運算基礎設施及人才招募，從而提供高附加值的 AI 平台服務或解決方案。根據 Gartner 預測，到2025年約35%的大型企業將使用 AI 工具來管理軟體資產並節省約30%成本，顯示 AI 投資具有顯著商業回報潛力。Stellar HK 可透過軟體訂閱和定制開發服務獲取回報，預期在技術成熟後實現毛利率優於傳統服務的收益。
- Web3 板塊：資金將主要用於區塊鏈平台的底層架構、安全性審計、節點部署及生態激勵機制；並配置法遵資源以符合各國加密資產監管。投資回報來源包括平台交易手續費、代幣發行和增值服務費用等。參考去中心化交易所發展，大規模交易和用戶將驅動高額交易費用收入。Stellar HK 可設定階段性目標，如累計交易用戶量達百萬級，平台幣市值成長倍數，以支持估值增長。
- IT 軟體板塊：投入重點在企業級軟體產品開發、雲端基礎設施建設、市場推廣與行銷推進。資金將用於完善產品功能、搭建全球數據中心和雲服務，以支援跨地域部署。回報模式為企業訂閱費與合約收入，通過提高客戶續約率和擴張付費客戶規模來實現收益穩健增長。像全球採購許可模式的轉變一樣，市場對高效能企業軟體需求旺盛，公司可利用群組採購和長約折扣等方式提高市場滲透率。
- 火箭技術板塊：資金需求龐大，涵蓋火箭引擎與推進系統研發、地面測試設施與發射場建設，以及安全合規認證等。過去SpaceX 十年內募集約10億美元進行研發投入，顯示重型航太技術需持續高投入才能獲得突破。Stellar HK 應在擬定預算時以類似邏輯演算投入規模，並預計通過商業發射服務和政府／科研合同來分階段實現回報。目標是在資金允許的條件下，逐年提升發射成功率和發射次數，形成技術領先壁壘。
融資節奏與輪次規劃：採用階段性、多輪融資模式，將融資目標與業務里程碑綁定。公司可先進行 Pre-A 輪小額融資，用於完成原型開發並驗證商業模式；隨後進行 A 輪，主要吸引創投加速產品推向市場、擴大客戶群；B 輪融資用於快速複製成功模式至新產品或新市場、加速全球化擴張；隨後的 Pre-IPO 或 C 輪則專注於拓展新業務並為上市做最後準備。每輪融資均可引入戰略投資者或產業合作夥伴，以發揮協同效應——如與大型 AI 芯片廠商、區塊鏈開發者、企業服務渠道商或航太科研機構聯盟，保障後續成長所需的資源和通路。
上市籌備路線
- 財務、法務與公司治理準備：上市籌備需先打好內控基礎。財務方面，公司必須審慎合併財務數據，按香港財務報告準則（IFRS/HKFRS）編制審計財報，通常須提供過去3至5年財務紀錄並通過公開會計師審計。同時建立健全內部控制制度，確保會計流程和營運管控能符合上市公司要求。法務方面，需梳理現有商業合約與知識產權，完成必要的公司重組或整合（如合併附屬公司、設立新控股實體）以達到稅務與架構優化。公司治理方面，根據港交所上市規則，董事會須擴編獨立董事佔比（至少1/3，且至少三名獨董）並成立審計、薪酬及提名等委員會。此外須指定合規負責人及上市公司秘書，建立完善的法規遵循框架。海外架構方面，可利用香港屬地稅制優勢，在開曼或BVI等地設立上市母公司，並確保跨境收入來源透明合規以最大限度減輕稅務成本。資料整合方面，需統一集團ERP、CRM與財務系統標準，確保各地數據可無縫匯總並符合上市資訊披露標準。
- IPO前的市場聲量與形象建設：在上市路演前須打造強大的品牌和公關聲勢。一方面要強化企業定位與宣傳，透過參與國際行業峰會、產品發布會、技術論壇等方式展示技術實力與市場前景；另一方面積極與媒體和分析師建立關係，爭取刊登深度報導與評價報告。ICR強調，成功的IPO前公關活動應突出公司定位、使命和成長軌跡，提高管理團隊的公眾形象。具體做法可包括：與頂級市場研究機構合作（如參與Gartner、Forrester等報告）、申請行業創新獎項、組織新聞發佈會，並進行全球路演以預熱資本市場。這些活動不僅增強品牌知名度，也可讓潛在投資者提早了解 Stellar HK 的商業模式與價值主張，為 IPO 大鳴大放奠定基礎。
- IPO 資金運用與商業擴展：上市後募得資金應進一步鞏固技術壁壘與推動全球化佈局。具體而言，可將資金投入於下一代技術研發（如強化 AI 算法、開發更高效的區塊鏈協議、升級企業軟體功能）、擴建核心運算和發射基礎設施、以及擴張國際市場營銷團隊與服務網絡。此外，可尋求收購或戰略投資機會，快速取得先進技術或進入新市場。這些舉措將進一步拉大與競爭對手的技術差距，開拓新的收入來源（如商業發射收入、企業級訂閱服務等），並最終提升盈利能力。透過透明披露資金用途與未來規劃，建立可信的成長預期，可增強全球投資者對公司長期發展前景的信心。
- ESG 策略與可持續經營：Stellar HK 應將環境、社會與公司治理（ESG）目標納入企業治理體系，以打造可持續經營形象並吸引機構投資者。環境方面可制定具體的碳中和或能源效率目標；社會責任方面強調員工多元化、供應鏈倫理和社區公益；治理方面則需落實董事會多元化與內部合規機制。尤其港交所已提案要求上市公司在ESG報告中強制披露氣候相關資訊，公司應提前部署氣候風險管理和揭露。研究顯示，75%的擬上市公司在ESG準備度上偏低，然而多數機構投資者已將可持續性納入決策因素，企業的資金獲取可能取決於其ESG表現。因此，Stellar HK 應主動與投資者溝通 ESG 策略（如採用國際通用框架進行報告），在公司上市故事中講好「綠色科技」和「社會責任」的部分，從而提升公司在機構投資者眼中的吸引力。
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